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Obiettivi della direttiva MiFID
- Garantire la protezione degli investitori.
- Rafforzare l'integrità e la trasparenza dei mercati, stimolando la concorrenza tra le Borse tradizionali e gli altri sistemi di negoziazione.
- Disciplinare l'esecuzione organizzata delle transazioni da parte delle Borse, degli altri sistemi di negoziazione e delle banche.
Le novità sono entrate in vigore il 1° novembre 2007.
Principali novità in materia di protezione degli investitori
Classificazione della clientela
La MiFID dispone che i clienti della banca vengano classificati, in base a determinate caratteristiche, in una delle tre seguenti categorie: clienti al dettaglio (coloro che non sono clienti professionali né controparti qualificate), clienti professionali (possiedono le esperienze, le conoscenze e la competenza necessarie per prendere le proprie decisioni in materia di investimenti e valutare correttamente i rischi che assumono) e controparti qualificate (clientela professionale in possesso di determinati requisiti).Adeguatezza e appropriatezza
La banca è chiamata a verificare che i servizi prestati al cliente siano di volta in volta adeguati e appropriati. La verifica deve essere realizzata tramite l'esecuzione di uno specifico test, volto a determinare l'adeguatezza o l'appropriatezza del servizio sulla base di specifiche informazioni che la banca deve richiedere tramite un apposito questionario.
Esecuzione alle migliori condizioni (Best execution)
La MIFID prescrive alle banche di adottare tutte le misure ragionevoli per ottenere, allorché eseguono ordini, il miglior risultato possibile per i loro clienti. La best execution è quindi un processo di esecuzione ordini, applicato dalla banca, volto a massimizzare il valore degli investimenti di un cliente, dati gli obiettivi ed i limiti dichiarati da quest'ultimo.
Informativa precontrattuale
Avviso di modifica della Strategia di esecuzione e trasmissione degli ordini
Avviso di modifica della Strategia di esecuzione e trasmissione degli ordini
